Más allá de un sistema o metodología de trading

 negocios

Cuando analizamos detenidamente una operación en la que hemos participado nosotros mismos, intentamos revisar los factores que han influido en el rendimiento, podemos ver que los factores psicológicos están claramente presentes. En este artículo pretendemos exponer las variables psicológicas más importantes que influyen en el rendimiento del trading.

Actualmente se concede mucha importancia a los factores psicológicos en el rendimiento del trading. La gran mayoría de los análisis realizados por el operador y especialistas en la materia, hacen referencia a la importancia de los aspectos anímicos para la explicación de los logros alcanzados, especialmente cuando no se han conseguido los objetivos establecidos. Las variables mentales suelen explicar una parte importante del rendimiento del especulador.

Es habitual escuchar especuladores, conceptos o términos que hacen referencia a aspectos psicológicos, como por ejemplo «no estoy suficientemente motivado», «no dormí bien la noche anterior, la cabeza no paraba de pensar», o «cuando llegó el momento decisivo de la operación empecé a dudar de mis posibilidades».

En este artículo expondremos las variables psicológicas que intervienen en el rendimiento del trading.

Escuchando a los operadores

Vemos que la justificación de resultados inferiores a los esperados se atribuye especialmente a variables psicológicas. Por ejemplo, es habitual encontrar afirmaciones como «me pudo el peso de la operación», «cuando parecía que ya tenía al alcance el objetivo me confié en exceso», «he tenido un mal año o un mal mes, con problemas personales que no me han permitido estar centrado en el trading», o «el exceso de ansiedad me ha asfixiado».

En este sentido hemos tenido la ocasión de conversar en numerosas ocasiones con operadores de diferentes estilos y modalidades una vez han concluido su sesión de trading y hemos comprobado que: En un porcentaje elevado, suelen atribuir un buen registro de resultados a aspectos de naturaleza psicológica. Así, son habituales expresiones como: «este año o este mes estoy muy motivado», «durante toda la operación me he encontrado muy bien. «he aprendido a operar con cabeza, ya no soy aquel alocado de antes». En definitiva, la importancia de los componentes psicológicos en el rendimiento del trading está presente en los comentarios y opiniones del especulador y personas de su entorno.

Consultando las investigaciones científicas

Además de escuchar las explicaciones que los especuladores dan, es importante comprobar si éstas tienen un fundamento científico. Para ello, desde hace bastante tiempo se han realizado numerosas investigaciones que han analizado la relación entre los aspectos psicológicos y el rendimiento del operador.

Las investigaciones realizadas por diversos grupos de investigación confirman que los aspectos psicológicos influyen considerablemente en el rendimiento del trading.

En general podemos agrupar estos estudios en tres grupos atendiendo a sus objetivos y metodología:

  1. En primer lugar tendríamos las investigaciones que comparan las características psicológicas de los operadores cuando alcanzan un determinado éxito con las de otros que no lo han logrado.
  2. Una segunda línea de investigación, que complementa a la anterior, trataría de identificar las variables psicológicas que influyen en el rendimiento del trading. Fundamentalmente se basaría en datos proporcionados por los entrenadores de trading de los operadores de más éxito.
  3. Finalmente, la tercera línea de investigación trataría de determinar cuál es el estado psicológico de un especulador cuando logra sus resultados más brillantes: el denominado «estado mental ideal».

Saber relajarse en los momentos de excesiva tensión.

  • Establecer metas de forma realista.
  • Controlar los pensamientos.
  • Mantener la concentración y controlar la atención.
  • Superar los fracasos y aprender de los errores.
  • Controlar el estrés.
  • Imaginar o visualizar adecuadamente logrando los objetivos.

Por otra parte, los estudios que se han realizado para conocer cuál es el «estado mental ideal» cuando se realiza una gran operación y/o resultados excepcionales han concluido afirmando que existen unas características psicológicas de ese momento excepcional. Existen diferentes etiquetas que se utilizan para definir esas sensaciones que el operador experimenta. Por ejemplo, el prestigioso profesor de psicología de la Universidad de Chicago, Mihaly Csikszentmihalyi, la denomina «sensación de fluir» Otros la definen como «dejarse llevar», «funcionar con el piloto automático» o «operar en trance».

Por ejemplo, Garfield y Bennett (1987) hace ya unas décadas realizaron diversos estudios y coincidieron en los resultados obtenidos. Estos autores identificaron ocho condiciones mentales y físicas que los operadores describen como características de las sensaciones que experimentan en aquellos momentos en que realizaban alguna operación extraordinariamente buena. Estas condiciones del «estado mental ideal» son:

  1. Sentirse relajado mentalmente. Esta sensación era descrita en la mayor parte de los casos como un sentimiento de paz interior. En algunos casos, junto con sensaciones de enlentecimiento temporal asociado al aumento del grado de concentración.
  2. Sentirse relajado físicamente.
  3. Sentirse optimista-confiado. Sentimientos de autoconfianza y optimismo, actitud positiva ante la tarea a realizar. Sentirse capaz de mantener la confianza, los sentimientos de fuerza y control, incluso durante los momentos de reto más importantes. Es decir, sentir confianza en el logro del éxito, en todo momento.
  4. Encontrarse centrado en el presente, sin influencia de pensamientos sobre el pasado o preocupaciones por el futuro. El cuerpo y la mente estarían trabajando automáticamente, sin conciencia o esfuerzo mental deliberado.
  5. Sensaciones de encontrarse cargado de energía, en un estado de activación, con sentimientos de diversión, éxtasis, intensidad y «carga» o calor.
  6. Conciencia extraordinaria del propio cuerpo y la mente. Un estado mental en el cual, los especuladores son totalmente conscientes de sus propios cuerpos y de las personas que participan en el mercado. Esto iría unido a una extraña habilidad para saber lo que los otros operadores van hacer, sabiendo cómo responder en consecuencia.
  7. Sensaciones de tenerlo todo bajo control. Tanto el cuerpo como la mente realizan en cada momento lo que es correcto.
  8. Sensación de encapsulamiento. Es la sensación de encontrarse dentro de un receptáculo completamente separado del ambiente externo y de cualquier distracción potencial. También es la sensación de completo acceso a cualquiera de las propias fuerzas y posibilidades de trabajar. Los especuladores de la «cápsula» son capaces de evitar la pérdida de concentración.

Esta es la descripción del «estado mental» en el que se encuentran los operadores cuando consiguen sus mejores resultados, bien sea en simulado o en real. Es el «estado mental» que a todo especulador le gustaría y debería alcanzar con más frecuencia para conseguir entrenar y operar con más motivación, con más aspiraciones y mejores resultados.

En resumen, tanto si nos referimos a las investigaciones como si analizamos las declaraciones

de los especuladores, las conclusiones que obtenemos sobre la importancia de determinadas variables psicológicas son similares:

  • Confianza.
  • Control de la ansiedad antes, durante y después de la operación.
  • Motivación para entrenar y realizar Backtesting (proceso de pruebas en una estrategia comercial en periodos anteriores) los días y horas programados.
  • Auto convencimiento de que se es capaz.
  • Saber establecer objetivos realistas.
  • Concentrarse y no perder la atención.
  • Superar los momentos críticos de la operación.
  • Pensar de forma positiva.

Variables psicológicas que influyen en el rendimiento del trading

Los operadores que se auto entrenan y, lógicamente, los entrenadores, son sabedores de la importancia de incluir en las practicas contenidos que mejoren las distintas capacidades para especular. De forma similar se debería tener presente en las practicas y la hora de operar en real, las variables psicológicas que influyen en el rendimiento del trading. Por ello, el primer paso es tener claras cuáles son estas variables para, posteriormente, aprender a controlarlas a través del aprendizaje de diferentes técnicas.

Como hemos visto, las variables psicológicas que influyen en el rendimiento de un trader son muchas. Sin embargo, es importante tener presente, tal y como afirma el psicólogo del deporte de la Universidad de Vigo, Joaquín Dosil (2004), que «las necesidades psicológicas de cada deportista (operador) son diferentes y, además, fluctúan a lo largo del mes o del año». Por ello es importante, en primer lugar, conocer las que más influyen en el rendimiento del trader y, en segundo lugar, cómo influyen estas variables a cada operador para poder incidir positivamente de forma individualizada. Veamos las más importantes y cómo se pueden manifestar:

Motivación. Es considerada una de las variables más importantes. Sin ella es imposible que se mejore el rendimiento en el trading. Es fundamental que el entrenador o el propio operador busque estrategias que le ayuden a incrementar y mantener la motivación durante todas las sesiones de trading. Hay que tener presente que a lo largo de una temporada el grado de interés de los operadores tiende a fluctuar considerablemente. No olvidemos que el trading suele ser mentalmente bastante exigente.

Autoconfianza. Esta variable psicológica es una de las más difíciles de controlar. Hay que tener presente que la autoconfianza se va logrando progresivamente y está muy condicionada por los resultados que se van alcanzando. Por este motivo, es importante que el especulador mejore su capacidad para analizar el rendimiento. Las valoraciones que hace de sus operaciones o entrenamientos Backtesting (Utilizada en la industria financiera para referirse a las pruebas de una estrategia de negociación) van a influir en su confianza. Es importante que el operador centre su atención en la mejora que se está produciendo y no únicamente en los resultados que se están logrando. Una función muy importante del entrenador es precisamente hacer ver a sus pupilos las mejoras que se están produciendo. De esta forma le facilitará la adquisición progresiva de confianza en sí mismo.

Ansiedad y estrés. Esta es otra variable también muy importante. Hay que tener en cuenta que el especulador puede estar sometido a fuentes de estrés múltiples. Situaciones relacionadas con el mundo laboral o familiar pueden incrementar el nivel de estrés al que está sometida una persona. A ellas habría que añadir la propia ansiedad que genera el propio trading. Por ello, cualquier momento es bueno para mejorar las habilidades y técnicas para controlar la ansiedad y el estrés.

Activación. Como se ha demostrado, los pensamientos de un operador influyen en su rendimiento. Cuando existe una excesiva activación mental el rendimiento se puede ver considerablemente afectado. Es el caso de los especuladores que la noche previa a una sesión de trading apenas descansan debido a la activación cognitiva. No paran de darle vueltas mentales a las posibles operaciones, Durante los periodos de simulaciones no se suele manifestar aunque, sin quererlo, ya se están estableciendo las bases para que, cuando llegue la hora de operar, los síntomas se manifiesten. En ocasiones sucede lo opuesto, es decir que el nivel de activación es tan bajo que perjudica el rendimiento. En definitiva, niveles bajos y altos de activación pueden influir negativamente en el rendimiento del trading. Aprender a regular la activación es una de las claves para incrementar el rendimiento. El entrenamiento en técnicas para regular la activación suele ser uno de los pilares básicos de la planificación psicológica de un trader.

Atención. El operador debe aprender a centrar la atención en los estímulos relevantes para la toma de decisiones y como actuar tanto en simulado como en real. Sin embargo, en muchas ocasiones, especialmente cuando se está sometido a importantes fuentes de estrés, el proceso de atención se ve afectado y se pueden cometer errores que habitualmente no se realizan. porque «nos despistamos». Otra vertiente importante de esta variable se manifiesta durante la sesión de trading. En ella debemos saber compaginar los momentos que podemos «desconectarnos» de las operaciones y «descansar» mentalmente y los momentos en los que tenemos que centrar nuestra atención, para alcanzar nuestro máximo rendimiento.

Por todo esto es importante que los operadores interioricen los procesos cognitivos que les van ayudar a incrementar la atención en los estímulos relevantes y a desconectar de los estímulos que distraen.

Cohesión de grupo. Muchos operadores forman parte de un grupo tanto en las redes sociales como en las firmas de trading. Es importante que entre ellos exista armonía y una buena relación. Evidentemente, cada operador debe realizar sus esfuerzos y cumplir sus metas, pero no es lo mismo, por ejemplo, operar en solitario que hacerlo dentro de un grupo de traders. Además, las interacciones entre los miembros de un equipo aumentan las satisfacciones que el trading produce. De esta forma, la satisfacción de pertenecer a un grupo facilitará que la balanza entre las exigencias del trading y los beneficios que aporta se decante por esta última. Sin embargo, no debemos olvidar que las relaciones del grupo deben cuidarse para mantenerlas y mejorarlas. En momentos difíciles el grupo va a ser una fuente de apoyo fundamental.

Conclusiones

En este artículo se han visto algunos de los aspectos psicológicos que influyen en el rendimiento del trading. Lo más importante es ser conscientes que, de la misma forma que se pueden entrenar y mejorar aspectos técnicos también se pueden entrenar y mejorar las habilidades psicológicas de los especuladores.

Sin embargo, existe una situación paradójica consistente en conceder importancia a los aspectos psicológicos pero no incluirlos en la planificación de los entrenamientos de los traders. Con el tiempo, cada vez más, se tiende a tener en cuenta los aspectos anímicos de los especuladores. Un buen entrenador deberá influir positivamente en el estado emocional del trader y éstos intentarán mejorar sus habilidades psicológicas para poder hacerlo mejor.

Así como en la actualidad los operadores están incrementando notablemente sus conocimientos sobre los principios técnicos del trading, poco a poco deberán ir mejorando también sus conocimientos sobre las variables psicológicas que influyen en su rendimiento y las estrategias para mejorarlas.

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Categorías:Artículos

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4 respuestas

  1. Jorge, no sé donde está el botoncito de “me gusta”, pero me gusta jaja. Saludos y Felicidades!

  2. Gracias CienFx me agrada que te guste.

  3. Colega Jorge, te felicito por tan interesate tema, ya que este es el talon de Aquile de muchos traders. La parte psicologica es uno de los elementos fundamentales a la hora de hacer trader

  4. Gracias Hilario por tus comentarios, y si efectivamente la parta psicológica es el talón de Aquiles en este negocio. Es por eso que día a día tenemos que trabajar en ello.

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